La caratteristica principale degli indici futures è espressa in unità di valore, che non sono valute, come nel caso dei futures su azioni, ma i punti. Il prezzo di un punto è negoziato nel contratto stesso ed è scritto nella specifica.
Un’altra caratteristica sta nell’uso degli indici futures: spesso gli investitori li utilizzano per la copertura.
Questo strumento è supportato dal fatto che l’attività sottostante non è una delle azioni di una società, ma un numero elevato di azioni, il che significa che il rischio di un collasso completo è minimo.
Anche in tempi di crisi, gli investitori che hanno coperto i portafogli con l’aiuto degli indici futures escono con perdite minime o senza di essi.
Funzionamento dei Futures
Nella definizione dei contratti Futures si dice che sono dei contratti standardizzati.
Vuol dire effettuando tali strumenti finanziari i trader devono seguire tutte regole standard, senza eliminarle o modificarle.
La regola principale del contratto Future è realizzazione della compravendita dell’attività nella data determinata dall’accordo tra due parti e a un prezzo fissato precedentemente.
L’attività comprata o venduta possa essere fisica, cioè reale, come metalli, oro, petrolio.
Oppure i trader possono negoziare i Futures finanziari con le attività tipo valuta, criptovaluta o indici borsistici.
Perché sono interessanti per gli investitori?
Gli indici futures offrono una maggiore facilità di analisi. Infatti, risulta molto più semplice fare attenzione e trovare informazioni riguardo al mercato o a un settore in particolare rispetto a indicatori finanziari e comunicati riguardanti i cambiamenti di una singola azienda.
Nel caso di ricerche sulle singole aziende la situazione diventa più complicata a causa della tendenza a diversificare i propri investimenti.
Ma sono anche uno strumento che mantiene la sua utilità su un periodo di tempo più lungo.
Se un trader opera sul mercato azionario l’attrattiva dei suoi asset, vale a dire i contratti futures sulle azioni, si riduce notevolmente nel caso in cui la società diventi insolvente.
In questo caso il trader è costretto a trovare un nuovo asset su cui investire cercando nuove fonti di dati affidabili nel tentativo di ridefinire la strategia.
Ma se si fa trading con gli indici futures questa problematica non esiste.
Nessuna impresa è in grado, da sola, di influenzare in maniera così pesante il valore di un indice.
E questo è il motivo per cui i derivati sugli indici sono considerati una fonte di investimento stabile.
Quali opportunità offre trading sui futures?
Il trading sugli indici futures consente alcuni vantaggi. Tra cui:
- l’accesso a un’ampia gamma di strumenti di trading che consentono di diversificare significativamente il proprio portafoglio
- il mercato dei futures è molto popolare e quindi è ricco di liquidità
- il trader non acquisterà mai un titolo vero e proprio, ma un contratto a un prezzo significativamente inferiore al valore di quell’attività
E l’impegno che si prende è addebitato nel momento in cui si effettua allo scambio con una percentuale che può variare dal 2 al 10% dell’attività.
Tuttavia, è bene ricordare che gli obblighi di garanzia non sono un valore fisso e che l’importo può variare anche quando il contratto è già stato acquistato.
Il controllo di questo indicatore è molto importante perché nel caso non si abbia a disposizione il capitale per coprirli il broker può decidere di chiudere le posizioni del trader.
E l’impegno che si prende è addebitato nel momento in cui si effettua allo scambio con una percentuale che può variare dal 2 al 10% dell’attività.
Tuttavia, è bene ricordare che gli obblighi di garanzia non sono un valore fisso e che l’importo può variare anche quando il contratto è già stato acquistato.
Il controllo di questo indicatore è molto importante perché nel caso non si abbia a disposizione il capitale per coprirli il broker può decidere di chiudere le posizioni del trader.
Varietà dei Contratti Futures
Esistono tre tipi di contratti Futures, con cui i trader hanno la possibilità di negoziare.
- Currency Futures
Si tratta di un contratto Futures su valute, che indica il prezzo di acquisto o di vendita di una determinata quantità di valuta in una data specifica futura.
Il prezzo Future è determinato al momento della firma del contratto in base al cambio.
Le regole standard di quotazione che hanno luogo sul mercato estero anche influenzano la realizzazione del contratto.
I Currency futures vengono usati per speculazione, ma più spesso consentono agli investitori di coprire i rischi di cambio.
- Commodity Futures
Questi sono i Futures sulle merce. Il contratto indica il prezzo di acquisto o di vendita di una determinata quantità di merce in una data specifica futura. Il valore dei prodotti venduti o acquistati viene basato su una previsione del mercato e include anche le carrying charges.
È una commissione che comprende assicurazione, deposito e interessi sui fondi investiti, e altre spese impreviste.
- Futures su indici azionari
È un contratto che non viene effettivamente negoziato, i prezzi Futures vengono fissati dai rappresentanti competenti.
Classificazione degli investimenti
Come gli altri titoli azionistici anche gli indici futures sono negoziati basandosi su determinate borse e sono classificati in base al valore che gli è assegnato.
Ed è molto comune anche conoscere i diversi indici azionari. Quelli più popolari sono i seguenti:
• Dow Jones
• Russell
• DAX
• Standard & Poor’s
• Nikkei
• NASDAQ
• DJ Euro STOXX 50.
L’unità per misurare i futures è la variazione minima del prezzo, conosciuta anche come tick e si possono classificare in base al costo e alla dimensione del tick.
Ad esempio, un tick dell’indice DAX è 0,5, mentre quello del petrolio Brent è 0,01.
I futures sono prezzati e classificati attraverso il valore del tick.
Per avere le idee più chiare possiamo dire che il DAX ha un tick di €12,5, mentre il Dow Jones di $ 5.
Altro punto che crea una differenza tra gli indici futures è il valore dell’apertura di un lotto.
Una cifra che può variare enormemente e che può andare da pochi dollari a diverse migliaia.
Fonte: https://www.roinvesting.com/it/indici-articoli/indici-futures